摘要 : 在移動支付上,騰訊和阿里已經從打車軟件到理財產品再到搶紅包,進行了激戰。現在騰訊拉着京東,硬是把自己電商的短板補起來,阿里已經沒有餘地,2014年必須要在移動支付上與騰訊決戰。

燕子李三

騰訊再收一個乾兒子,想圓電商夢

2014年3月10日(周一),騰訊與京東聯合宣布,騰訊入股京東15%,成為其一個重要股東。雙方聯姻后,京東將保持獨立。公告显示,騰訊向京東購買351,678,637普通股,佔後者上市前普通股的15%。雙方資產將進行整合,騰訊支付2.14億美元現金,並將QQ網購、拍拍的電商和物流部門併入京東。易迅繼續以獨立品牌運營,京東會持易迅少數股權,同時持有其未來的獨家全部認購權。未來,騰訊將在京東進行首次公開招股時,以招股價認購京東額外的5%股份,此認購預計與京東首次公開招股同時完成,到時候騰訊有望持股20%,將成為京東第二大股東。京東目前的持股比例是,機構投資者老虎基金持有京東22.1%的股份,劉強東代表高管團隊持有18.1%的股份。

雙方還將簽署戰略合作協議,其中,騰訊將向京東提供微信和手機QQ客戶端的一級入口位置及其他主要平台的支持;雙方還將在在線支付服務方面進行合作。根據協議,騰訊公司總裁劉熾平將加入京東集團董事會。

看起來,騰訊在入股搜狗、大眾點評之後,又收了一個乾兒子:京東。它成立於2004年1月,2014年1月30日提交了赴美IPO申請,計劃融資15億美元,當時盛傳京東估值為200億美元,按照這個估值計算,此次交易中騰訊電商的估值大概在30億美元。但是,2011年、2012年,京東的凈虧損分別為12.84億元、17.29 億元。持續虧損后,2013年前三季度終於盈利了。但是這筆6000萬的盈利並非運營利潤,是來自政府退稅和利息收入。京東合併易迅等騰訊電商業務的前後,在國內電商平台都是第二位。2013年8月,宏源證券按照“平台價值+PS”的估值體系,對蘇寧易購的估值為170-210億元。中國电子商務研究中心最新發布的《2013年中國網絡零售市場十強榜單》显示,蘇寧易購以4.9%的份額排名中國B2C網購市場第三,騰訊電商則以3.1%緊隨其後。天貓以50.1%佔據最大份額,京東以22.4%排名第二。馬化騰通過資本運作和戰略合作的方式,試圖圓自己的電商夢。

不一定所有的事都要自己做

這場交易背後,除了QQ網購、拍拍,還有騰訊旗下的易迅。它由卜廣齊創辦於2006年,2010年引入騰訊作為戰略合作夥伴。2012年5月,騰訊完成對易迅的控股,易迅聯合騰訊一起投入5億元的讓利額度及營銷資源到3C數碼以及電器商品上。同年同月,騰訊分拆電商成為獨立公司,劉熾平任騰訊電商控股公司董事長,並向其投入10億美元,打造新一代開放平台,將拍拍、Q Q商城、易迅、移動電商、生活服務、数字發行等業務整合至電商旗下。將電商整體業務賣給京東后,也預示着騰訊此前的電商業務投資失敗。

馬化騰自己也很苦惱,騰訊坐擁龐大的QQ用戶,PC時代居然沒有把電商做起來。除了阿里巴巴的淘寶和天貓強勢搶奪市場,京東、蘇寧易購的圍追堵截也是問題,但更重要的問題是騰訊一開始並沒有電商的基因,內部沒有能扛起電商這面大旗的大將。2011年2月28日,由美國最大團購網站Groupon與騰訊合資的中文版Groupon團購站:高朋網宣告成立。雙方各出5000萬美元(約3.25億人民幣),各佔50%股權。2012年8月1日,高朋網宣布與F團合併,成立網羅天下集團。原F團CEO林寧任新公司CEO。2012年12月26日,合併后的高朋網獲得Groupon和騰訊追加投資4000萬美元。然而,對供貨端把控不嚴,一系列的造假事件對高朋的品牌形象造成了嚴重損害,高朋高管接連“出走”。騰訊投資高朋網可以說宣告失敗。

移動互聯網時代來臨后,騰訊又收了易迅這個乾兒子,本來想養大養壯,不惜把微信支付的入口優先給了易迅,2013年11月11日,微信加入這個”精選商品”入口,主要由易迅來運營。12月12日,踩着雙十二的促銷節點,易迅網宣布其運營的微信“精選商品”賣場正式升級。全新的“微信精選商品”在原有的基礎上新增了“一日一品”、“品牌特賣”,以及“數碼極客”、“非吃不可”、“樂活家居”、“寶貝計劃”等六個頻道,這也使得微信“精選商品”的頻道增加到了7個,商品數量也從原有的每日15款增加到了數百款。

儘管過去三年,有了騰訊這個乾爹,是易迅發展最快的三年,2013年還登上了百億平台。但是京東都接連虧損,包括易迅在內的騰訊電商當然是虧損嚴重。騰訊2013年9月16日以4.48億美元入股搜狗,獲得搜狗36.5%的股份(近期內增加至40%左右),積累了資本運作和業務重組的進一步經驗。馬化騰在發布會上也講,“(騰訊)不一定所有的事都要自己做”。春節過後,2014年2月19日,騰訊又入股本地生活電商大眾點評,持股20%。大眾點評的商戶信息、消費點評、團購、餐廳在線預訂等本地生活服務,將與QQ、微信等騰訊產品合作,用戶可以通過多平台獲取優質的本地生活內容。隨後,大家發現微信支付“我的銀行卡”第二個頁面已經有了“今日美食”,點擊進入就是大眾點評提供的美食、休閑娛樂、電影等本地生活信息服務。在這兩次資本運作和戰略合作之後,加上易迅不爭氣,或者說易迅發展的速度還是不能讓騰訊滿意,企鵝帝國再次出手,與京東達成戰略合作,想把自己在電商上做大做強的願望交給京東來實現。

阿里船大難掉頭,加速移動電商遷移

騰訊的市值約達6068億元,市盈率約37倍。阿里集團與騰訊業績頗為相似,阿里集團2013年首季純利約6.69億美元,騰訊則有約6.4億美元,同樣阿里也有逾6000億元可支持估值。馬雲在1999年一手創立企業對企業的網上貿易市場平台:阿里巴巴。2003年5月,又投資一億元人民幣建立個人網上貿易市場平台——淘寶網。2004年10月,阿里巴巴投資成立支付寶公司,面向中國电子商務市場推出基於中介的安全交易服務。阿里巴巴在香港成立公司總部,在中國杭州成立中國總部,並在海外設立美國硅谷、倫敦等分支機構、合資企業3家。2007年11月阿里成功在香港上市,2012年6月20日,阿里巴巴又在香港退市,回購價格為每股13.5港元,正式實現私有化。

2012年5月21日阿里巴巴與雅虎就股權回購一事簽署最終協議,阿里巴巴用71億美元回購20%股權。2012年7月23日,阿里巴巴宣布調整淘寶、一淘、天貓、聚划算、阿里國際業務、阿里小企業業務和阿里云為七大事業群,組成集團CBBS大市場,一艘電商大船建成。2013年4月29日,阿里巴巴和新浪微博宣布達成戰略合作協議。阿里巴巴以5.86億美元購入新浪微博公司發行的優先股和普通股,占微博公司全稀釋攤薄后總股份的約18%。同時,新浪授予了阿里巴巴一項期權,允許阿里巴巴在未來按事先約定的定價方式,將其在微博公司的全稀釋攤薄后的股份比例提高至30%。

自身發展和資本運作之下,阿里的版圖也越來越大,甚至在2013年9月23日上線了類似微信的移動社交平台“來往”,2013年11月21日,阿里宣布“來往”的註冊用戶數已突破1000萬,手機淘寶公眾平台“微淘”的賬號數已超過100萬,而手機淘寶的用戶數更是突破4億。但是,船大難掉頭,阿里從PC端遷移到移動端的道路也很坎坷,不僅自身需要“革命”,而且外部有騰訊這樣強大的對手。春節后,阿里還拉來韓國演員、中國女人的男神“歐巴”李敏鎬為手機淘寶代言。2014年2月11日,阿里集團以10.45億美元現金收購高德地圖餘下72%的股份,想借高德地圖目前在地圖市場31.3%的份額搶佔LBS入口先機。2月17日,阿里集團宣布與淡馬錫和啟明創投一起,投資全球領先的在線教育平台以及最大的在線英語學習機構TutorGroup,共計近1億美元。2月28日,馬雲又發布郵件,要求阿里全力進軍移動電商,他說“2014是“雲+端”,阿里巴巴ALL IN移動電商。請每一個人守護好自己的崗位,讓其他團隊放心把後背交到你手裡,我們在一個船上,今天這艘船不僅僅是25000名同事。。。”

騰訊和阿里終有決戰

移動電商肯定是移動互聯網時代最重要的領域,這有關人的一切消費行為。馬雲自己說阿里有“全球最大的商品、用戶、交易數據庫;全球最大的支付平台,信用體系;全球最安全高速的雲計算平台”;而馬化騰的騰訊也有全球最多的移動用戶,全球發展最快的移動社交平台,和與阿里日漸匹敵的支付平台、信用體系。雙方都在緊鑼密鼓的建設移動電商生態,春節前後,在打車軟件、理財產品和搶紅包方面,已經有過多次交鋒。即使百度去年先後收購91無線、糯米網、PPS等公司,更早的時候還投資齊家網、安居客、去哪兒網。但騰訊這次入股京東,雙方成為戰略合作夥伴,直接威脅到阿里在中國電商第一的位置。

阿里有着對中國電商的驕傲,正是馬雲帶着一幫人經過15年的努力,讓电子商務從冷門成為熱門,成為今天中國人的生活方式和熱點。在國務院總理面前,馬雲也可以自豪的說阿里創造了1500萬的直接和間接就業。阿里近期的重點,是在累積了相當數量的支付寶用戶的基礎上,大力扶植手機淘寶這個親兒子的加速成長。

有人說,京東納入騰訊版圖之後,可以輕鬆的引入流量,不再像阿里巴巴、蘇寧易購等電商那樣為流量發愁;而騰訊的流量池也被充分激活,為其送來源源不斷的收益,鞏固企鵝帝國的經濟防線,騰訊也將不需要完全依賴遊戲收入支撐業績,為用戶提供了一個真實、豐富的生活服務平台。我覺得,馬化騰最終的野心,可能是通過移動支付,在騰訊微信和手機QQ等產品上形成閉環,人們的衣食住行、吃喝玩樂都在騰訊這裏一站式解決,騰訊要提供閉環的一條龍服務。

春節前,在移動支付上,騰訊和阿里已經從打車軟件到理財產品再到搶紅包,進行了激戰。現在騰訊拉着京東,硬是把自己電商的短板補起來,阿里已經沒有餘地,2014年必須要在移動支付上與騰訊決戰。否則,阿里可能連移動電商這塊本來有優勢的陣地都要喪失。從2009年開始的雙十一網絡購物狂歡節,一直是阿里主導,2013年的雙十一,“親兒子”天貓更是以350億元的交易額收官。但是因為有了騰訊微信的移動支付及其與“乾兒子”京東的戰略合作,加上騰訊微信公眾號體系開放給中小商家的O2O生態,2014年的雙十一,一切都不好說了。一場騰訊和阿里兩大中國互聯網巨頭的決戰,即將拉開帷幕。