摘要 : 坐擁微信6億多用戶,騰訊能否使用理財通將其中大部分轉化為自己的理財產品用戶,是對未來移動支付領域的重要考驗。

2013互聯網金融關鍵詞:餘額寶

餘額寶2013年6月13日內測,17日正式上線,是阿里巴巴旗下的支付寶平台推出的餘額增值服務,用戶存放在支付寶的錢,在支付寶網站內即可直接購買貨幣基金等理財產品,同時也能隨時用於網購、轉賬等。這意味着,用戶存放在第三方支付平台的餘額不僅能用於消費支出,還能“錢生錢”獲得收益。

“餘額寶”實際上是將基金公司的基金直銷系統內置到支付寶PC端和移動端。用戶自願將資金轉入餘額寶后,不是將錢轉入支付寶賬戶,而是購買貨幣基金,相應資金由基金公司進行管理。用戶將資金轉入餘額寶的過程中,支付寶和基金公司通過系統對接,為用戶完成基金開戶、基金購買等過程,用戶如果選擇使用餘額寶內的資金進行購物支付,則相當於贖回貨幣基金。餘額寶首期支持的是天弘基金的增利寶貨幣基金。

到2013年11月14日,餘額寶規模突破1000億元,用戶數近3000萬戶。天弘基金憑藉與支付寶獨家合作餘額寶,旗下天弘增利寶貨幣基金由9月底的556.53億元,1個多月規模增長近一倍,此時距離餘額寶上線才剛剛5個月。整個2013年,可以說,互聯網金融的焦點除了外來的比特幣,就集中在支付寶推出的餘額寶。截至2013年12月31日,餘額寶的客戶數已經達到4303萬人,規模1853億元,餘額寶自成立以來已經累計給用戶帶來17.9億元的收益,自上線以來,日每萬份收益一直保持在1.15元以上,在所有貨幣基金中萬份收益最為穩定,自成立以來的總收益水平穩居同類貨幣基金的第2位。

騰訊橫刀立馬:理財通撬牆角

餘額寶火了,互聯網巨頭們也紛紛在理財領域進行布局:2013年7月18日,新浪發布“微銀行”,計劃通過微銀行涉足理財市場。8月7日,騰訊微信5.0上線,增加“微信支付”功能,一時間很多業內人士熱議騰訊的移動支付能力和想象空間。10月21日,百度金融宣布理財計劃“百發”將上線,28日正式上線,首個理財產品是由華夏基金提供的“華夏現金增利貨幣基金”。在4個多小時內,這款百度理財產品銷售超過10億元,參与購買用戶超過12萬戶。由於頁面訪問量過大,百度理財平台一度宕機,且購買流程繁瑣,遭到不少用戶吐槽。

2013年11月1日,淘寶開賣基金,多家基金公司的淘寶店鋪齊上線。11月6日,由阿里巴巴董事局主席馬雲、中國平安保險董事長馬明哲、騰訊CEO馬化騰聯手打造的首家互聯網保險公司——眾安在線財產保險股份有限公司宣布開業。12月10日,京東“京保貝”融資業務上線,在阿里小微信貸宣布累計放貸1500億元后,“京保貝”也宣布,在上線一個多月的時間里,到2014年1月放貸規模已超過10億元。

互聯網金融理財,肯定是移動互聯網時代的重要領域。騰訊自然也要來插一腳,1月22日,是微信理財通正式上線的日子,7.394%的7日年化收益率,1000萬的紅包,以摧古拉朽之勢要“撬”餘額寶的牆角。除了當天一度“掉鏈子”的系統,第二天每人20元的紅包已讓每一個參与搶紅包的“小白”用戶興奮不已,就跟一個大白兔奶糖拐走一個小孩一樣,上線第二天微信理財通方給出的官方數據是規模已超過8億,這個規模就已超過上線久時的南方基金現金通、民生加銀現金寶。1月28日,上線才13個自然日,理財通的規模已經突破百億。與此前各家的1元起購相比,理財通基金申購門檻被降低到了1分錢。但理財通對用戶的申購規模作出了不少限制:理財通試運行期間,資金存入限額為單卡單日不超過8000元,每個理財通賬戶資金不超過100萬元;此外每個賬戶每日轉出金額不超過6000元,每日可轉出3次。

用戶玩過家家,各大銀行搞“圍剿”

坐擁微信6億多用戶,騰訊能否使用理財通將其中大部分轉化為自己的理財產品用戶,是對未來移動支付領域的重要考驗。22日微信理財通上線第二天,阿里支付寶品牌部向各大媒體發布了一則新聞通告,開頭以第三方口吻指出,所謂“7.394%的7日年化收益率”是多麼曇花一樣的数字,並稱此數據不具備參考性。2014年1月27日,支付寶餘額寶繼續多日以來的平穩走勢,維持在6.416%,微信理財通,7日年化收益開始出現過熱后的回歸正常水平,回歸至 7.370% 。

中關村大數據產業聯盟秘書長、宏源證券研究所高級研究員趙國棟認為,理財通是通過社交+支付的方式來做理財,而餘額寶是通過購物+支付的方式做理財,雙方均在各自領域沉澱大量的資金和數據,這將是雙方在理財端爭奪的基礎。到底哪種模式更具優勢,趙國棟認為,微信理財通已經通過公眾號支付、滴滴打車等各種渠道不斷滲透,在用戶理財上,更具社交屬性,而目前對於剛剛上線的理財通,與餘額寶未來的較量則只是剛剛開始。好玩的情況出現了,金額並不大的普通用戶開始玩過家家,餘額寶和理財通都開了賬戶,今天餘額寶的收益高就把理財通的提過來,明天理財通的收益高又把餘額寶的錢轉過去……

時間到了2014年的春節,餘額寶已經吸金2000餘億元,動了銀行活期儲蓄“奶酪”,倒逼各銀行加快創新節奏。春節前,交行先後攜手交銀施羅德與易方達基金公司,推出“貨幣基金實時提現”業務。同時,工行浙江分行也聯合工銀瑞信基金公司推出“天天益”快速贖回業務。建行也正在籌備代銷渠道T+0業務的上線,另有多家股份制銀行和城商行正與易方達、廣發等基金公司接觸。銀行全面反擊“餘額寶”、理財通的“圍剿”大幕拉開。就連農村信用社存款利率都是上浮10%,在各大銀行里2014年農村信用社存款利率都是最高的,春節期間,我從北京回到四川過年,看見火車站、長途汽車站和一些縣的鄉鎮上,信用社都打出了“歡迎农民工朋友回家,我社存款利率上浮10%”的橫幅標語,就是希望農村的錢都流向信用社。

“圍剿”升級為“取締”,關鍵還是在收益

春節過後,2月21日,央視評論員鈕文新發文呼籲取締餘額寶,稱餘額寶為吸血鬼,推高了整體經濟的成本。這直接引爆了對餘額寶在內的互聯網金融產品的相關爭議。實際上,餘額寶本身對銀行盈利的衝擊非常小,假設按規模6000億,一年以平均5%利息計算,也就300億。2012年14家上市銀行的凈利潤總計10112億,2013年年報還沒出完,但比2012年只高不低,300億隻是毛毛雨。餘額寶真正厲害的是推動利率市場化的風潮,使得儲戶擺脫了長期被銀行垄斷剝削、毫無話語權的地位。天弘基金管理有限公司公布了餘額寶(對接天弘增利寶貨幣基金)的最新用戶量,截至2014年2月27日,餘額寶用戶突破8100萬戶。

3月4日,全國政協委員、中國人民銀行行長周小川4日接受媒體採訪時表示,對於餘額寶等金融產品肯定不會取締,過去沒有嚴密的監管政策,未來有些政策會更完善一些。3月8日,全國政協常委、海協會會長、商務部原部長陳德銘接受媒體採訪說,銀行不要責備餘額寶,應向他們學習。兩位高官的接連表態,使得本來從“圍剿”變成“取締”的熱鬧開始降溫。而事實上,3月2日,餘額寶7日年化收益率已經降至5.9710%,這是2013年12月26日以來首次跌破6%。餘額寶本質是貨幣基金,收益跟着資金利率走,去年12月資金利率再度走高,餘額寶的收益也高了。之前資金利率低,餘額寶的收益也降低。

相比之下,理財通就顯得安靜許多。甚至騰訊公司董事會主席兼首席執行官馬化騰都缺席了兩會,媒體報道的原因是“腰椎舊患複發,需遵醫囑休息靜養”。但理財通的最近7日年化收益率也跌破6%,在3月降到5.9%左右。看起來,騰訊的策略是緊貼着阿里走。但是,騰訊避過了風頭,阿里就沒有那麼幸運了。2月12日早間,餘額寶系統出現問題,支付寶客戶端昨天的收益显示為暫無收益,對此,支付寶電話客服解釋稱系統出現显示問題,收益並未損失,技術人員正在修復系統問題,而餘額寶官方微博則稱系系統升級,收益稍後發放。餘額寶每天早上6點左右可以看到昨日的收益,最晚也是7點前。但當天早間眾多網友在微博和論壇上反映餘額寶昨日收益界面上显示“暫無收益”,支付寶官方也未及時做出任何解釋,引發用戶恐慌,不少網友擔心餘額寶出現問題,紛紛表示已經把錢轉出餘額寶。

而在上市公司物產中拓股份有限公司發布定向增發的公告中,天弘基金的2013年財務數據得到披露:就在剛剛過去的2013年,天弘基金營業收入3.1億元天弘基金資產管理規模超過1900億元,規模排行行業第二位,距“基金一哥”華夏基金的2126億元僅有一步之遙,凈利潤卻出現243.93萬元的虧損。這必然是長時間保持超高的年化收益率把天弘“拖瘦”了。但是,餘額寶要和社交粘性如此強大的騰訊微信的理財通抗爭,又必須重視用戶體驗。除了不出收益显示等產品技術問題外,關鍵就是看收益。誰的收益高,用戶跟誰走。

騰訊和阿里在移動支付上的大戰,理財方面,遠遠沒有結束。這跟背後投資打車軟件爭奪線下入口不同,理財是兩家拉着基金合作,和傳統的銀行、證券競爭,讓人們將原來的理財行為通過支付在互聯網特別是移動互聯網上發生。儘管2014年3月召開的兩會期間,銀監會已經表示阿里和騰訊已經被確定參与首批5個民營銀行的試點。但現在,銀行已經從沉睡中醒過來了,加上其他互聯網公司加入競爭——這不,京東宣布類餘額寶理財的產品“小金庫”3月11日上線,還有政府的監管,接下來騰訊和阿里在理財方面的移動支付戰略布局和動作,可供發揮的空間已經越來越小。